当前，世界百年未有之大变局加速演化，单边主义、保护主义明显上升，给中国经济高质量发展带来影响。美国对华实施打压和围堵，以期遏制中国产业升级。2018年8月，美国正式签署《出口管制改革法案》（以下简称《法案》），对芯片、高端材料和专用软件等关键中间品实施出口管制，中国企业遭受前所未有的外部断供断链冲击。为应对美国技术封锁引发的产业链风险，中国企业开始走上自主创新突破之路。2023年9月，华为发布搭载国产7nm 5G芯片的Mate60系列手机，表明中国企业芯片技术取得重大突破。2025年1月，中国企业DeepSeek更是打破美国算力封锁，在自然语言处理、多模态理解等方面达到国际领先水平。这意味着美国对中国上游产业链的技术封锁冲击，可能在一定程度上倒逼这些上游企业自主创新，从而实现关键中间品的核心技术突破。那么，这种国外技术封锁引发的产业链风险（以下简称“产业链风险”）究竟仅仅对中国上游企业技术创新形成全面遏制，还是激发企业自主创新动力，最终实现自主创新突破？在大国科技博弈不断加剧的背景下，回答好这一问题，对于提升中国供应链产业链韧性和安全水平具有重要现实意义。 

　　相关文献认为，国际贸易壁垒抑制企业创新。首先，贸易壁垒使全球经济发展的不确定性上升，企业为规避经营风险，往往选择增加流动性资产，从而挤出本国企业研发投入。其次，由于贸易壁垒使中间品贸易成本提升，新兴技术传播速度降低，对企业创新产生负面影响。最后，贸易壁垒阻碍外资企业在本地市场投资，从而大幅降低市场竞争强度，导致企业创新产品意愿下降。 

　　 然而，还有文献认为，贸易壁垒有利于技术追赶国家企业创新。一方面，技术追赶国家企业嵌入全球价值链后，主要承担低附加值的加工制造环节，多数关键中间品主要依赖国外进口，“低端锁定”导致企业丧失自主研发创新的动力。贸易壁垒不仅能扩大本地企业的市场份额，也有助于减少外部竞争压力，为企业创新提供了充足的利润空间和时间窗口。另一方面，全球领先国家对技术追赶国家实施贸易壁垒措施，能够倒逼技术追赶国家企业创新。Jabbour等研究发现，欧盟反倾销制裁引致的出口税率上升，倒逼中国出口企业增加创新投入，推动了产品结构优化，从而增强了中国产品的国际竞争力。近年来，中美贸易摩擦频发，Huang等研究发现，美国对华反倾销倒逼中国出口企业提升其创新水平。Li等也发现，为避免美国对华加征出口关税导致企业成本上升，中国出口企业通过技术创新提升对其他国家的出口份额。 

　　 美国作为全球技术领先的超级大国，为维持其技术优势，通过设置非关税壁垒打压技术追赶国家。特别是近年来，为遏制中国技术进步，美国以前所未有的力度加大对华新兴和关键技术产品出口管制，研究结论却未达成一致。部分文献认为，美国出口管制对中国实体清单企业创新产生负向影响。而且，目标企业受管制清单影响后显著抑制上游企业创新。美国出口管制具有创新抑制效应，但管制会促使中国企业转向自主研发投入的“内生创新”。另有文献认为，美国出口管制并未对中国企业创新产生抑制，实体清单企业创新数量和质量显著提升，但对美国供应商的创新绩效产生消极影响。寇宗来和孙瑞指出，国外技术断供留下的中国国内市场空缺激励上游制造商进行技术追赶。从上述文献可知，关于美国出口管制对中国企业创新的影响存在观点分歧。而且，目前研究主要考察出口管制对实体清单企业创新行为的影响，鲜有研究检验《法案》限制出口新兴和关键技术领域引发的产业链风险对中国企业创新行为的影响。 

　　鉴于此，有必要从理论层面分析产业链技术封锁后中国上游企业自主创新决策，并就产业链风险对中国上游企业自主创新突破影响进行实证检验。这一研究的主要贡献体现在以下方面：第一，拓展国际贸易壁垒对追赶国家企业创新影响的相关研究，从出口管制技术领域这一视角提供2018年以来美国对华贸易壁垒促进中国企业自主创新突破的经验证据。以美国实施《法案》带来的产业链风险重大事件为外生冲击，依据该法案划定的关键和新兴技术领域范围，采用文本分析方法识别生产关键核心技术产品的上游企业，实证检验美国贸易壁垒引发的产业链风险对于中国上游企业自主创新突破的影响。 

　　 第二，深刻剖析外部产业链风险促进中国企业自主创新的作用机制。从历史经验来看，在美国对日本及俄罗斯等技术追赶国家实施“长臂管辖”式的技术封锁后，由于国内市场体量不足，企业盈利能力下降，加之泡沫经济破裂和地缘政治复杂等因素，这些国家被管制行业的技术升级严重受限。有研究表明，中国企业被断供芯片后，国内市场空缺和政府扶持是激励国内上游企业芯片技术创新的重要因素，但该研究限于芯片领域，且目前尚未有经验证据支持以上观点。为此，运用数理分析模型和双重差分法，通过搜集上游企业国内外销售数据、上下游联合攻关专利数据，以及企业场景开放、政府引导基金等政府创新激励数据，重点检验产业链风险对中国上游企业创新的作用机制。研究发现，产业链风险倒逼中国企业自主创新水平提升的作用机制在于，国内市场空缺激励和倒逼效应与政府扶持效应。这对于深刻理解外部技术断供背景下中国企业实现自主创新突破的触发机制和条件具有一定启示意义。 

　　第三，对我国提升产业链供应链韧性和安全水平具有重要政策价值。当前，大国科技博弈日益加剧，探讨美国出口管制影响不同进口代替特点企业自主创新表现的研究相对缺乏。通过搜集上市企业海关数据、美国上市企业数据，考察出口管制对“长臂管辖”领域，以及对非“长臂管辖”重点领域中技术差距大且高度依赖美国的上游企业创新的影响。开展这一研究有助于客观认识产业链风险冲击带来的多重影响，为我国降低国外技术依赖，积极应对特朗普政府新任期的产业链封锁冲击，通过提升自主创新能力实现高水平科技自立自强具有重要政策参考价值。 

　　一、制度背景和理论模型

　　二、识别方法和数据选取

　　三、基准回归及稳健性检验

　　四、影响路径和拓展分析

　　五、结论与政策启示 

　　本文以2018年美国出台并实施《法案》为产业链风险冲击，从理论上分析产业链技术封锁后中国上游企业自主创新决策，在此基础上实证检验产业链风险对中国上游企业自主创新突破的影响。研究发现，外部产业链风险倒逼中国上游企业提高自主创新能力。机制研究表明，上游企业自主创新突破不仅源于国内市场空缺、倒逼联合攻关，还源于政府研发补贴、减税、政府引导基金、耐心资本、政府采购和应用场景加强。拓展研究发现，产业链风险对难以实现进口替代行业、“长臂管辖”领域、战略性新兴产业和高技术产业、关系国家安全和国民经济命脉的重要行业，以及“卡脖子”领域企业具有更强创新倒逼效应。此外，上游企业自主创新对下游企业技术创新水平产生一定的溢出效应。 

　　可以预见的是，特朗普在其第二任期将进一步加大对华科技领域的遏制和打压，中美科技博弈或将迎来激烈较量。面对愈加复杂多变的外部环境，所得研究结论对大国科技博弈背景下中国加快实现高水平科技自立自强、切实提升产业链供应链韧性和安全水平，具有重要启示意义。 

　　一方面，鼓励上下游企业、高校科研院所联合攻关，加大对存在产业链风险领域国产化替代力度。考虑到上游企业关键核心技术突破主要源于国内市场空缺激励和上下游联合攻关，应科学研判过度依赖国外进口且存在产业链风险的领域。以国内巨大的市场需求为牵引，启动备份替代计划，将上游关键核心技术突破与下游市场需求进行捆绑，扩大政策补贴范围，促进重点技术产品在工业领域的普及应用，精准引导技术和市场的高效动态匹配，进而推进国产化替代，加快完善国家创新体系。 

　　 另一方面，尽快出台一系列支持企业科技创新的配套政策，保障产业链供应链安全稳定。一是完善财税金融组合政策，支持重点产业链风险领域的关键核心技术研发。通过研发补贴、税收减免、政府引导基金等产业政策，以及天使投资、风险投资，重点支持和投向存在技术断供产业链风险的上游企业，助力其开展原创性研究和科技攻关，尤其支持与国外技术差距大、对外进口依赖较大、受美国“长臂管辖”限制，且关系国家命脉的上游产品领域的关键核心技术攻关。与此同时，通过加大基础研究经费投入，鼓励上下游企业、高校和科研机构联合攻关，形成以国内需求为主导的技术生态体系。二是加大对关键核心产品的政府采购力度，推动应用场景开放。扩大首台（套）、首批次关键核心技术产品购买名单，提升对受美国“长臂管辖”限制，且关系国家命脉的上游国产产品采购比例。在场景开放方面，增加自动驾驶测试、智慧物流、疾病AI辅助诊断等场景试点。三是支持民营科技企业自主创新突破。在人工智能、半导体、5G通信、新能源等民营企业主导的战略性新兴产业和高技术产业领域，加大民营科技企业的财税支持力度，扩大政府采购民营科技产品列表，增加民营企业应用试点场景，引导民营企业加快关键核心技术攻关。 

　　最后，进一步推动国际产业链合作，优化国际供应链布局，加快形成开放创新生态。短期内，加强国际产业链合作有利于降低我国面临的产业链供应链风险，可统计分析关键核心技术领域的进口总量和来源国，识别高度依赖进口且关系国家命脉的上游技术、零部件或设备。对于技术差距小的产品领域，以及技术差距大无法从其他国家进口替代的产品领域，重点采取自主创新突破，加快国产替代步伐。而对于技术差距大、进口替代可能性大的产品领域，通过市场开放、技术互惠合作等策略，加强与欧盟、东盟、金砖国家等经济体的产业链供应链合作，建立多层次、多渠道的供应链体系，提升产业自主可控能力。此外，深化国际科研交流与合作，提供更加便捷的人才跨境流动机制，提高国际顶尖科技人才吸引力。 

　　〔本文注释内容略〕

原文责任编辑：张天悦