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摘 要：本文论述了辅助养老保险机制的内涵与运作模式，指出了现行养老保险制度设计单一的具体缺欠，并论证了辅助养老保险机制的优势与实施对策；供理论或实务界同仁予以商榷。
作者简介：李月秀，女，青海省投资集团有限公司财务处会计师，主要从事财务管理理论与实践研究。
关 键 词：辅助养老保险；信贷养老模；优势分析与对策
作为现代国家的一项基本制度，社会保障是否完善已经成为社会文明进步的重要标志之一。在我国，社会保障工作直接关系到坚持党的全心全意为人民服务的宗旨，关系到维护人民群众的切身利益，关系到保证改革开放和经济建设稳定发展的大局。社会保障体系是否健全，这方面的法制是否完备，对国家的经济发展和社会稳定，会产生直接的影响。但目前我国社会正面临着极为严峻的社保压力，特别是养老保险统筹方面，所面临的问题最为严峻。根据2005年底全国人口抽样调查显示，我国65岁以上人口超过10 000万，已经实质上进入老龄化社会，这尤其需要我们建立完备的社会养老保险机制以应对未来可能面临的老人潮问题。然而，目前我国所实行的养老保险制度，实质上是一种现收现付制，缺乏合理的积累，随着老年人口的增加，保险金实质交付额与领用额之间的差额日益加大。因此，出于建立多层次的养老保险机制的考虑，有必要建立新型的辅助养老保险机制作为现行机制的补充，降低我国在未来一段时间的养老保险压力。
1. 现行养老保险制度设计单一的缺失
当前，我国的基本养老保险制度实行的是社会统筹与个人帐户相结合的模式，覆盖面包含城镇各类企业的职工，资金的筹集采用国家、企业和个人共同负担的形式，其中企业的缴费比例为工资总额的20%左右，个人缴费比例为本人工资的8%。企业缴纳的基本养老保险费一部分用于建立统筹基金，一部分划入个人账户；个人缴纳的基本养老保险费则全部计入个人账户。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，基础养老金由社会统筹基金支付，月基础养老金为职工社会平均工资的20%，月个人账户养老金为个人账户基金积累额的1/120。除此之外，我国还颁布了企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险制度，作为基本养老保险的补充，同前者一道构成了我国现阶段的养老保险体系。
由于历史原因，我国的养老保险制度改革时间较短，在实质上仍停留于现收现付制的阶段，每年上交的养老统筹金几乎全部用支付退休工人工资。这种“用年轻人的钱养老年人”的机制虽然通过转移支付的原理为老年人的生活提供了基本的保障，暂时满足了现阶段我国养老保险的资金需求，但也存在着资金积累率极低，难以形成有效的基金储蓄的缺点。与此同时，我国已步入老龄化社会，老年人在人口中所占的比重日益增大，据估算，我国60岁以上人口已占社会总人口的11.6%，并将在2020年至2050年间达到高峰，届时人口老龄化对社会经济的发展所造成的不利影响将使得养老统筹的维持和改革变得更加艰难。
另外，现行的养老保险统筹基金采取的是以省为单位的统筹制度，和以前以市为单位的统筹制度相比，单一基金的覆盖面更大，内部资金协调利用能力更强，但仍未能达到全国统一运行的规模。受计划经济时代工业发展的倾斜和改革开放后沿海地区优先发展战略的影响，我国经济发展的地域性差距依旧存在且在短时间内难以消除。对于东北这样的老工业区而言，微薄的统筹金积累很难满足大量退休工人养老金支付的需要，而财政拨款又势必影响到国有企业的改革和发展。这种“公平”与“现实”之间的矛盾直接影响了我国社会保障体系的发展和完善。
同时，出于风险控制因素的考虑，现行养老保险基金仅被允许用于购买国家债券等低风险投资行为，这在规避风险的同时也降低了基金的收益率。如果考虑到下个阶段国家宽松的货币政策所带来的潜在通货膨胀压力，国债的实际收益率可能接近负值，这将进一步加剧养老保险基金所面临的的偿付压力。
综上所述，目前我国的养老保险制度仍存在着种种缺陷，改革的趋势已刻不容缓。然而，养老保险的运行涉及到整个社会个阶层的切身利益，稍加变动就会对经济发展及社会稳定造成重大影响；同时，考虑到现阶段经济危机对我国经济发展所构成的阻碍，政府拨划专用资金将会增加财政方面的压力，进而对拉动内需的经济战略产生不利的影响。所以，如何在尽量减小现阶段养老保险制度的变动、减少国家投入的资金的同时，完善我国的养老保险制度，已成为养老保险改革的瓶颈所在。
2. 辅助养老保险基金的内涵与运作模式
2.1辅助养老基金的定义
所谓辅助养老保险基金是指由国家拨款建立，通过征收专项税作为补充，以信贷的形式投入社会经济建设并将投资回报用于支付辅助养老金的特种基金。以此种方式建立的基金，兼具银行贷款和养老保险金的双重性质。这种采用信贷服务的方式进行投资的手段，在为企业提供低于银行贷款利率的贷款，支持社会经济建设的同时，也为养老保险的资金开辟了新的来源。
2.2辅助养老基金的运作模式
辅助养老保险基金的运作方式如下：首先，由国家出资一定数额作为建立社会养老保险辅助基金的启动资金，并由专有机构负责经营，其投资方法仿照商业银行理财产品的运作，向社会公开提供信贷服务，收取利息作为养老保险辅助基金的支付来源。同时，按照营业额的一定比例向企业收取养老保险税，所收得的资金全部投入养老保险辅助基金的资金池。每年通过养老保险辅助基金投资所得到的回报，按一定的原则分配后全额返还社会。考虑到基金运营初期，由于资金池内资金数量较少，投资回报额不足以起到满足社会保障的需要，也可将收益全额储存，用于继续扩大投资，待投资回报额上升到一定程度时，再用于社会保障分配。
3. 辅助养老保险机制的优势与实施对策
3.1对现行养老保险机制的冲击较小
由于社会养老保险制度的改革牵扯到社会个个阶层的切身利益，稍加变动就会有牵一发而动全局的效果，因此，出于稳健性的考虑，改革的幅度和涉及的范围不宜过大。通过建立辅助养老保险基金，政府可以在不对现行养老制度进行大幅度改革的前提下，进一步完善我国的社会保障制度。由于辅助养老保险基金的运行完全独立于现有的三种养老保险措施，其资金来源于国家的初期投入和专项税收，不会挤占社会养老保险统筹的资金来源；同时，辅助养老保险制度又区别于企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险，具有强制性和广泛性的特点，其资金交付率高，受益范围广，受保效果远高于基于自愿原则建立的前两者。
3.2覆盖面大，更能发挥资源的协调作用
区别于现有养老保险制度覆盖面小，仅能涵盖城市地区的缺点，辅助养老保险基金的受益对象更加广泛。由于统筹资金来源于基金的投资利润而非个人缴纳，在分配保险金时所受限制更少，基本不存在利益冲突问题。即使在基金建立初期，其资金池所带来的收益较少，仅能为城市人口的养老保险金提供资金支持，但通过所征收特种养老保险税的积累，资金池将会持续扩大，当辅助养老保险的其规模达到一定程度，足以为非城市地区人口支付养老金时，便可将非城市人口一并纳入收益人群。
另一方面，辅助养老保险基金属于全国性统筹基金， 和现行的社保基金的分省管理机制相比，作用的区域范围更广，资金的运用更加灵活。由于辅助养老保险基金的资金是通过特种养老保险税的所形式向全社会统一募集，因此在使用过程中不存在地域限制问题。通过税收的转移支付手段，将社会财富从发达地区向欠发达地区输送，从而起到“均贫富，保公平”的作用。
3.3投资回报率好，资金积累率高
目前，我国的养老保险金缺口高达6 000亿，每年国家为此拨付的资金高达数百亿之多，而造成这一现状的直接原因便是基本养老保险金较低的投资回报率。相比现行的基本养老保险基金，辅助养老保险基金的投资收益率将会更高，这是因为国家出于对风险因素的考量，通常将基本养老保险金通常的投资行为限定在风险较低的国债类业务，而相对于平均投资回报率低于3%的国债，辅助养老保险基金所投资的信贷业务资金回报率通常可以达到10%左右，这也就意味着辅助养老保险基金的资金积累效果要优于普通养老保险基金。而正是由于较低的投资回报率，导致了现行养老保险统筹始终无法摆脱现收现付制的瓶颈，陷入“花年轻人的钱赡养老年人”的怪圈。通过建立辅助养老保险基金，可以从另一个角度探索出一条解决问题的途径。由于有专项税收作为后盾，辅助养老保险基金的基金池基本不存在枯竭的问题，而参照商业银行在信贷业务操作中所遵循的信贷责任追究制、审贷分离集体决策等成熟的实践原则，亦可将风险控制在最小的限度，实现收益的持续稳定增长。由此，在遵循稳健性原则的同时，基本养老保险基金的完全可以弥补现行制度的不足，从而完成养老保险制度的多层次化建设，进一步的健全我国的社会保障体系。
3.4健全保障体制，增强人民消费信心
目前，受次贷危机所导致的后金融危机负面影响，我国的经济发展速度已经明显出现了放缓的迹象。
一直以来，我国居民的储蓄率一直高达46%以上，居民储蓄存款额估计为14万亿元以上。如此高的储蓄率一方面与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关，但社会保障体系的不健全使老百姓不敢花钱才是重要原因，因此，建立健全社会保障体制，增强居民的消费信心，已经成为目前社会发展的一个不容回避的问题。通过设置辅助养老保险机制，进一步完善我国的社会保障体制，完成多层次多元化的社保体制的建立，使老百姓能放心消费，免去养老问题所带来的后顾之忧。
当前，我国已进入全面建设小康社会与构建社会主义和谐社会的重要时期，今后五至十年更是完善社会保障体系的关键时期。因此，建立健全我国的养老保险制度对于维护改革发展稳定大局、构建和谐社会具有十分重要的意义。建立辅助养老保险机制，充分体现了党和国家以人为本，关注民生的政策思路，在不改变现有体制的同时，为进一步完善我国的社会保障制度提供了一条可行之路。
参考文献：
[1]汪泓。社会保障制度改革与发展：理论。方法。实务。上海交通大学出版社
[2]殷俊。社会保障基金管理新论。武汉大学出版社
责任编辑：项 亮
