中国企业的专利侵权特征及维权策略研究

　　内容提要：本研究基于2016年中国企业专利调查数据，实证研究了遭遇专利侵权企业的专利特征及技术实施特征，考察了中国企业在面临专利侵权时的维权策略选择。研究表明：调查样本中有28.04%的企业遭遇过专利侵权，这些企业通常具有较多专利且专利质量较高、专利实施水平较高，且以自我实施专利技术为主；在遭遇专利侵权时，有77.86%的企业通过寻求律师援助、采用司法或行政保护的方式进行积极维权；且企业专利越多、专利质量越高、专利实施水平越高，其寻求积极维权的概率越高；主要通过许可方式实施专利技术的企业更倾向于采用行政、司法双重保护。进一步，专利质量、专利实施方式与主动维权的内在关联主要体现在专利依赖型行业及大中型企业。

　　关键词：专利侵权 专利维权 专利质量 专利实施

　　作者及简介：尹志锋1 邓仪友2（1.中央财经大学经济学院，北京 100081；2.国家知识产权局知识产权发展研究中心，北京 100088）

　　政策不确定性与企业家活动配置

　　内容提要：基于中国私营企业调查数据(CPES)和城市官员匹配数据，本文检验了政策不确定性对企业家活动配置的影响，结果表明：政策不确定性会减少企业家生产活动，突出表现为企业家直接生产活动的减少；政策不确定性的异质性影响具有差异化特征。进一步验证企业改制和企业家政治身份的调节效应后发现，两者均会导致企业家活动“粘性”。其中，前者更多地影响间接生产活动，后者更多地影响直接生产活动和净生产活动。本文结论在经过剔除样本数据、控制更多因素、变更估计方法、开展不同聚类标准检验后仍较为稳健。本文不仅提供了政策不确定性影响企业家这一特殊微观个体行为的证据，还对构建亲清新型政商关系，培育优秀企业家精神，实现政府治理能力和政企关系向“能治”“善治”“长治”的转变产生重要启示意义。

　　关键词：政策不确定性 营商环境 企业家活动 企业改制 政治身份

　　作者及简介：吕相伟(厦门大学经济学院，福建 厦门 361005 )

　　中国上市银行系统重要性指数构建及评估

　　内容提要：本文基于贝叶斯图模型测度的银行网络，第一次将网络结构中的传染风险和银行的个体风险相结合，设计了考虑网络结构因素的系统重要性指数，并对中国上市的14家银行进行了系统重要性评估。该指数可以用来衡量银行破产或崩溃时对系统造成的外溢效应大小，不仅有助于克服综合指数法无法避免的大型银行由于政府救助的必然性产生的道德风险，还保持了综合指数法的易操作性，为我国银行系统重要性评估和分类监管提供了新的思路。实证研究结果表明：我国银行的个体风险排名与资产规模排名具有极高的一致性，但个体风险排名与传染风险排名差异较大。2016年我国银行网络中传染风险最高的银行并非个体风险最高或规模最大的银行，而是国有银行中个体风险最低且规模最小的银行。本文同时计算出了2007-2016各年度我国各家上市银行的系统重要性指数，发现我国上市银行中历年都存在规模不大但系统重要性较高的银行，本文对此提出了有针对性的对策建议。

　　关键词：系统重要性指数 银行网络 贝叶斯图模型

　　作者及简介：徐国祥1,2 王莹1（1.上海财经大学统计与管理学院，上海 200433；2.上海财经大学应用统计研究中心，上海 200433）

　　高管薪酬差距的阴暗面——基于企业违规行为的研究

　　内容提要：锦标赛理论认为，高管团队垂直薪酬差距是一种有效的薪酬激励机制，能够激励高管努力工作。但是，薪酬差距也可能增加高管的自利行为动机和冒险倾向，诱发高管的不正当努力，最终导致企业违规行为。本文利用2006-2015年A股上市公司的数据资料，选择面板计数模型和面板二值选择模型，研究了高管垂直薪酬差距对企业违规行为的影响，揭示了锦标赛机制可能存在的负面激励效应。研究结果表明，高管薪酬差距与企业违规行为显著正相关，企业内部的财务困境压力和企业外部的行业竞争压力都抑制了高管薪酬差距带来的违规倾向。

　　关键词：高管薪酬差距 企业违规行为 锦标赛机制 财务困境 行业竞争

　　作者及简介：魏芳 耿修林（南京大学商学院，江苏 南京 210093）